El Banco de Inglaterra advierte sobre el aumento de las tasas de interés que causa estrés a las empresas y consumidores endeudados – Business Live | Negocio

Eventos clave

Las tasas de interés más altas también están aumentando la presión sobre los propietarios de viviendas del Reino Unido con hipotecas de compra para alquiler. El informe decía:

El aumento de las tasas de interés, junto con otros factores, también ejerce presión sobre la rentabilidad de los propietarios de viviendas de alquiler, lo que lleva a algunos a vender o trasladar los costos crecientes a los inquilinos.

El sector de alquiler privado es una parte importante del mercado inmobiliario del Reino Unido y cubre casi una quinta parte (19%) de los hogares. Muchos propietarios privados sacan hipotecas para financiar su inversión: alrededor del 7% del stock total de viviendas del Reino Unido tiene una hipoteca de alquiler y este tipo de préstamo representa alrededor del 18% del mercado hipotecario general por valor, dijo el Banco. .

Actualizado a las 07:48 BST

En el Reino Unido, más hogares se ven afectados por el aumento de las tasas de interés a medida que vencen los contratos hipotecarios de tasa fija, según el informe del Banco de Inglaterra.

Se espera que el índice de servicio de la deuda hipotecaria (RSD), que mide la proporción de los ingresos después de impuestos gastados en pagos de hipotecas en todos los hogares, caiga del 6,2 % a alrededor del 8 % a mediados de 2026. De ser así, esta participación se mantendría por debajo de los máximos observados durante la crisis financiera mundial de 2007-2008 y la recesión de principios de la década de 1990, aunque las tasas de interés ahora están en un nivel similar al de antes de la crisis financiera.

Tasa de servicio de la deuda de los titulares de hipotecas Fotografía: Banco de Inglaterra

La proporción de hogares con altos índices de servicio de la deuda, después de tener en cuenta el aumento del costo de vida, ha aumentado y se espera que continúe haciéndolo hasta 2023. Pero se espera que se mantenga muy por debajo del máximo histórico alcanzado en 2007. .

Varios factores deberían limitar el impacto de las tasas de interés más altas en la morosidad de las hipotecas. Dado su sólido capital y rentabilidad, los bancos del Reino Unido tienen la flexibilidad de ofrecer indulgencia y limitar el aumento de los reembolsos que enfrentan los prestatarios, lo que incluye permitirles cambiar los términos de sus préstamos. Ahora existen normas de conducta reglamentarias más estrictas para los prestamistas cuando se trata de ayudar a los hogares con dificultades de pago.

Y el 23 de junio, los mayores prestamistas hipotecarios del Reino Unido, el Canciller y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) acordaron nuevas medidas para apoyar a los titulares de hipotecas. A los tenedores de hipotecas en dificultades se les otorgará un período de gracia de 12 meses antes de que comiencen los procedimientos de recuperación.

Actualizado a las 07:53 BST

Introducción: el Banco de Inglaterra advierte sobre el aumento de las tasas de interés que causa estrés a las empresas y consumidores endeudados

Hola y bienvenido a nuestra cobertura continua de negocios, mercados financieros y economía global.

El Banco de Inglaterra advirtió sobre los crecientes signos de estrés entre los consumidores más endeudados y las pequeñas empresas a medida que las tasas de interés aumentaron considerablemente en todo el mundo, aunque la economía del Reino Unido hasta ahora ha dado pruebas de resistencia.

La quiebra de tres bancos estadounidenses medianos y de un "banco de importancia sistémica mundial" -Crédito Suisse- ha provocado volatilidad en los mercados financieros, dijo el comité de política financiera del banco central en su último informe sobre estabilidad financiera. Puede leerlo aquí.

El impacto en el sistema bancario del Reino Unido de la caída de los precios de las acciones bancarias y el aumento de los costes de financiación ha sido limitado, y la confianza en el riesgo del mercado se ha estabilizado desde entonces. No obstante, los elementos del sistema bancario mundial y los mercados financieros siguen siendo vulnerables a las tensiones provocadas por el aumento de las tasas de interés y siguen sujetos a una gran incertidumbre, lo que refleja los riesgos para las perspectivas de crecimiento e inflación, así como las tensiones geopolíticas.

La economía del Reino Unido hasta ahora ha resistido el aumento de las tasas de interés, aunque llevará tiempo sentir el impacto total de las tasas de interés más altas, dijo el Banco.

En lo que respecta a las empresas, el informe establece:

En general, las empresas del Reino Unido deberían seguir siendo en general resistentes a medida que se afianza el impacto de la subida de los tipos de interés, pero habrá una mayor presión sobre algunas empresas más pequeñas y muy endeudadas.

Señaló los riesgos asociados con los préstamos corporativos más riesgosos a tasas de interés más altas y el sector de bienes raíces comerciales:

Los préstamos corporativos más riesgosos en los mercados de capital, como el crédito privado y los préstamos apalancados, parecen particularmente vulnerables, y los mercados inmobiliarios comerciales globales se enfrentan a una serie de obstáculos a corto y largo plazo que hacen que los precios bajen y dificultan la refinanciación.

El FPC también analizó los préstamos de consumo, hipotecarios y de tarjetas de crédito y concluyó:

La angustia de los más endeudados puede haber aumentado. Los contactos en el sector de la caridad de asesoramiento de deuda indican que la escala de dificultades que enfrentan quienes buscan asesoramiento de deuda ha aumentado...

Aunque se espera que aumente la proporción de los ingresos que los hogares del Reino Unido gastan en pagos de hipotecas, se espera que se mantenga por debajo de los picos observados durante la crisis financiera mundial y principios de la década de 1990.

Para el deudor hipotecario típico que firma un acuerdo de tasa fija en la segunda mitad de 2023, los pagos de intereses mensuales aumentarían alrededor de £ 220 si su tasa hipotecaria aumentara en los 325 puntos básicos implícitos en las tasas hipotecarias actuales.

Los bancos del Reino Unido están en una posición sólida para ayudar a los clientes que experimentan dificultades de pago. Esto debería significar menos incumplimientos que en períodos anteriores cuando los prestatarios estaban bajo presión.

hipotecas británicas. Fotografía: Banco de Inglaterra

Los principales bancos del Reino Unido han sido sometidos a pruebas de estrés utilizando un escenario de estrés severo que es mucho peor que la perspectiva económica pronosticada por el Banco. El escenario de estrés preveía un aumento de la tasa de desempleo al 8,5%, un aumento de la inflación al 17% y una caída de los precios inmobiliarios del 31%.

Los resultados de esta prueba de resistencia mostraron que el sistema bancario del Reino Unido seguiría siendo resistente y podría respaldar a los hogares y las empresas, incluso si las condiciones económicas resultaran ser mucho peores de lo esperado.

Mientras tanto, el regulador de impuestos y gastos del Tesoro se prepara para dar la voz de alarma sobre el impacto del aumento de las tasas de interés en las finanzas públicas, asestando un duro golpe al margen de maniobra del gobierno para los recortes de impuestos preelectorales.

También llegará más tarde hoy: las últimas cifras de inflación de EE. UU. Se espera una mayor desaceleración.

Agenda

• 13:30 BST: Inflación de EE. UU. para junio (pronóstico: 3,1 %, anterior: 4 %)

• 3:00 p. m. BST: decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá (pronóstico: aumento del 4,75 % al 5 %)

Actualizado a las 07:55 BST