Invierte en tu futuro: por qué una carrera en finanzas puede tener un impacto positivo en el mundo | Una carta para el cambio

Hace veinte años, la idea de que podrías dedicarte a las finanzas para hacer del mundo un lugar mejor habría sonado como el comienzo de una rutina cómica. Como proposición común, la idea de que los financieros salvaran el mundo habría parecido absurda dado que se los consideraba parte del problema.

Además, cambia. Durante la última década, invertir como una fuerza para el bien ha ganado algunos defensores muy serios. Las finanzas se ven como algo que puede tener un impacto positivo en áreas que van desde abordar la crisis climática hasta mejorar la diversidad y la igualdad. La transición global hacia una economía de energía limpia y baja en carbono requiere una reasignación masiva de recursos, mientras que la adopción generalizada de los llamados factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) ha demostrado ser un verdadero cambio de paradigma, brindando a los inversores y empresas nuevas herramientas y mecanismos para reasignar capital para abordar problemas apremiantes, mientras buscan generar ganancias.

En 2017, BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, fue un fuerte defensor de ESG, y en 2020 Mark Carney, el ex gobernador del Banco de Inglaterra, escribió en The Economist que los mercados financieros deben cambiar: «Los impulsores tradicionales de valor se han sacudido, los nuevos cobrarán prominencia y la brecha entre lo que valoran los mercados y lo que valora la gente puede cerrarse».

Pero, ¿qué significa todo esto en la práctica para aquellos que se preguntan si una calificación y una carrera en finanzas los ayudarán o no a tener un impacto positivo en el mundo?

En primer lugar, ya no se trata solo de ganar dinero para los accionistas. “Para muchos inversores, invertir ya no se trata solo de maximizar el valor para los accionistas. Se reconoce claramente que otras partes interesadas son igualmente importantes”, dice Chris Wiese, Director de Educación del CFA Institute, la asociación global de profesionales de la inversión que proporciona la Carta CFA, ampliamente reconocida como el punto de referencia para los profesionales financieros. Por ejemplo, estas otras partes interesadas podrían incluir comunidades locales afectadas por la cadena de suministro de una empresa, los empleados y contratistas de una empresa y las generaciones futuras que se verán afectadas por la contaminación y la crisis climática.

Otro aspecto clave de este cambio en el papel de las finanzas, Rhodri Preece, director sénior de investigación del CFA Institute, es cómo los inversores y las empresas se han convertido en parte de un esfuerzo global concertado más grande. «Si observa iniciativas como la transición neta cero, creo que habrá más enfoque en la acción colectiva para abordar estos problemas. Estos son problemas sistémicos y las empresas se están dando cuenta de que actuar solo en términos de gestión de riesgos y retorno no resolverá los desafíos climáticos y de sostenibilidad más amplios.

Wiese señala que el papel cambiante de las finanzas y la naturaleza compleja de los problemas apremiantes que enfrenta la humanidad han hecho que la experiencia sea aún más importante; de ​​ahí la creciente demanda de personas que entiendan adecuadamente la inversión ESG y tengan las habilidades para trabajar en este campo. El financiamiento climático y la contabilidad del carbono, por ejemplo, son áreas relativamente nuevas y el mundo todavía está trabajando en las mejores prácticas en metodologías, estándares de informes y marcos regulatorios. «Es un campo dinámico y complejo que está cambiando rápidamente», dice Wiese.

A medida que se han desarrollado estos nuevos roles para las finanzas, las personas se han vuelto más conscientes de las muchas y complejas compensaciones éticas que esto puede implicar. Por ejemplo, las empresas conocidas por su impacto positivo en el medio ambiente pueden tener problemas en otras áreas, como el bienestar de los empleados. También existe el peligro de tergiversación o tergiversación de la sostenibilidad, así como el daño a la reputación y las sanciones regulatorias que pueden resultar del lavado verde. Wiese señala que es más probable que los profesionales bien capacitados detecten estos problemas potenciales que se derivan de las compensaciones y las áreas grises. Además, agrega que «esta no es un área en la que todos estén de acuerdo, y navegar en este entorno requiere personas que lo entiendan».

Trabajar en finanzas para mejorar el mundo tampoco se limita a simples roles de inversión. “Otro tema clave es el enfoque continuo en mejores marcos de datos e informes”, dice Preece. Esto es particularmente relevante dado que las mejores prácticas en estas áreas aún se están desarrollando. “Si observa cómo evolucionó el gobierno corporativo, una vez que se establecieron los marcos, vimos mejoras sucesivas en la calidad de los informes. Esto ha llevado a una madurez en la forma en que la gobernanza se integra en el proceso de inversión.

También hay oportunidades para quienes trabajan en tecnología. La IA y el aprendizaje automático son particularmente buenos para tomar grandes cantidades de lo que a veces se denomina «datos no estructurados» y darles sentido. Estos enfoques pueden ser invaluables cuando se trata de monitorear el impacto total de cadenas de suministro complejas en el medio ambiente y las sociedades. “Es probable que las técnicas de aprendizaje automático que vemos que se utilizan en la industria de la inversión desempeñen un papel importante en los informes ESG”, dice Preece.

Sin embargo, agrega: “Al igual que con todas las aplicaciones de IA, hay una serie de consideraciones éticas que deben tenerse en cuenta. Incluso en el caso de los informes ESG, debe existir suficiente supervisión humana, gobernanza y responsabilidad para garantizar resultados precisos y apropiados y para gestionar el riesgo.

En última instancia, aquí funciona una especie de círculo virtuoso. Las compañías financieras que hacen el bien en el mundo probablemente tendrán la selección de solicitantes de empleo. Los graduados de hoy quieren cada vez más trabajar en empresas cuyos valores coincidan con los suyos. No en vano, estos valores tienden a centrarse en áreas como la crisis climática y la justicia social. Si las personas que quieren cambiar el mundo se unen a las empresas de inversión, también cambiarán de empresa.

El programa CFA brinda experiencia práctica y habilidades en análisis de inversión ESG, preparando candidatos para carreras exitosas como profesionales de la inversión. Si está interesado en una carrera en finanzas, visite cfainstitute.org/en/programs