¿Qué significarían las tasas de interés negativas para hipotecas y ahorros? El | Tasa de interés

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha allanado el camino para tasas de interés negativas, diciendo que las autoridades están considerando activamente todas las opciones para apoyar la economía.

La tasa base del Banco es de 0.1%, el nivel más bajo jamás registrado, por lo que no se necesitaría mucho para ponerlo en territorio negativo. El Reino Unido no sería el primer país en tener una tasa negativa del banco central: Japón y Suecia se encuentran entre los que lo han hecho.

¿Qué pasa con mi hipoteca?

Si es una hipoteca de tasa fija, nada. Y la mayoría de los hogares tienen este tipo de contrato: en los últimos años, aproximadamente nueve de cada 10 nuevas hipotecas se han sacado a tasas fijas.

Si se trata de una hipoteca de tasa variable (un rastreador, o una hipoteca sobre una tasa variable estándar de un prestamista o vinculada a ella), la tasa podría caer un poco si se reduce la tasa base. Pero la disminución probablemente estará limitada por los términos y condiciones. David Hollingworth, de los agentes hipotecarios de London & Country, dijo que los rastreadores vendidos recientemente tenían en algunos casos un "collar" que evita que el prestamista tenga que bajar la tasa. La compañía de construcción Skipton, por ejemplo, tiene un rastreador en 1.29 puntos porcentuales por encima de la tasa base que solo puede subir.

Las hipotecas más antiguas a menudo tienen una tasa mínima especificada en la letra pequeña. La empresa de construcción nacional, por ejemplo, nunca reducirá la tasa que rastrea por debajo del 0%, por lo que si su hipoteca está en la tasa preferencial más 1 punto porcentual, nunca caerá por debajo del 1%. Santander especifica en algunas hipotecas que la tasa más baja que cobrará es 0.0001%.

Necesitará revisar sus documentos para ver cuánto podría bajar su tasa hipotecaria.

¿Los nuevos préstamos hipotecarios serán gratuitos?

En Dinamarca, las hipotecas con tasas de interés negativas salieron a la venta el año pasado. Los prestatarios de Jyske Bank fueron prestados a una tasa de -0.5%, lo que significa que la cantidad que tenían que reducir cada mes era mayor que la cantidad que habían pagado. No hay ninguna razón por la cual los prestamistas del Reino Unido no puedan seguir su ejemplo, aunque hasta ahora no ha habido signos de buena voluntad.

Mientras tanto, las hipotecas de tasa fija se están volviendo más baratas y pueden continuar cayendo. Los principales prestamistas, incluidos HSBC y Barclays, redujeron las tasas fijas esta semana y pueden seguir más. Según Hollingworth, los prestatarios ahora pueden elegir entre tasas fijas de cinco años de menos del 1.5%, con el acuerdo HSBC ahora en 1.39%.

Las hipotecas de seguimiento han sido retiradas y revisadas con márgenes más altos, para proteger a los prestamistas de la caída de las tasas. Si las tasas vuelven a caer, espere más de esto, así como los collares ya vistos en algunas ofertas.

Una tasa base negativa significa que los bancos y las compañías hipotecarias tienen que pagar para mantener el dinero en depósito, y está diseñado para disuadirlos de hacerlo y atraerlos a prestar.

Los temores sobre lo que podría suceder con los precios de las propiedades significan que es probable que sigan prestando con mucho cuidado, pero que no deberían tener que restringir el rango y la cantidad de hipotecas que se ofrecen. Algunos prestamistas que redujeron su hipoteca máxima cuando no pudieron evaluarla comenzaron a ofrecer préstamos en depósitos más pequeños, aunque la elección de préstamos del 90% es muy limitada. "Los prestamistas realmente quieren prestar", dice Hollingworth.

¿Qué pasa con mis ahorros?

Las tasas de ahorro ya se vieron afectadas por los dos recortes de tasas base en marzo y la mayoría de las cuentas de fácil acceso de los grandes bancos ya pagan solo un interés del 0.1%.

Andrew Hagger, fundador del sitio de informes financieros Moneycomms, dice que cree que es poco probable que los bancos comiencen a cobrar a las personas por mantener sus ahorros diarios. "Muchos simplemente retirarían efectivo y tal vez lo guardarían en la casa, abriendo una caja de gusanos en torno a la seguridad y los robos", dijo. "Sin embargo, si el Banco de Inglaterra introdujera tasas negativas, estoy seguro de que veríamos aún más cuentas de ahorro moviéndose hacia cero".

Rachel Springall, de la compañía de datos Moneyfacts, dice: "Las cuentas de ahorro más flexibles podrían reducirse aún más si la tasa base cayera o si los proveedores de ahorro decidieran disuadir los depósitos".

No excluye las tarifas de presentación. "Algunas cuentas de ahorro podrían seguir este camino, de la misma manera que algunos bancos cobran comisiones en una cuenta corriente", dijo.

Los ahorradores ricos probablemente serán los primeros en enfrentar un cargo. El año pasado, UBS comenzó a cobrar tarifas a los clientes ultra ricos por ahorros en efectivo de más de € 500,000 (£ 449,000), comenzando en 0.6% por año y aumentando a 0.75% en depósitos más grandes. Y en el banco danés Jyske, se aplican tarifas similares.

"Podría ser que a los clientes súper ricos del Reino Unido se les cobren tarifas similares a las que los bancos comerciales pueden desear desalentar el gran efectivo que tienen que pagar", dice Hagger.

¿Qué pasa con los préstamos y las tarjetas de crédito?

Las tasas de préstamos personales ya son bajas y generalmente son fijas, por lo que no verá caer sus pagos mensuales si las tasas bajan. Las tasas de las tarjetas de crédito son generalmente bajas para los nuevos clientes, pero superan con creces la tasa base una vez que finalizan los períodos introductorios, por lo que no se acercarán a territorio negativo.

Hagger dice que no espera que las tasas de tarjetas o préstamos bajen en el futuro cercano ", ya que creo que los bancos seguirán restringiendo el crédito, creo que estarán más preocupados por el aumento de las deudas incobrables debido a un aumento en el desempleo, por lo menos para el resto de 2020 ".

Este mes, Virgin Money cerró las cuentas de tarjeta de crédito de 32,000 prestatarios después de realizar "controles de accesibilidad de rutina". Más tarde revocó la decisión, pero podría ser una señal de que los prestamistas están reexaminando a sus clientes y tratando de reducir su riesgo.